Вариант к размещению в «городе-спутнике» Москвы, г. Щербинке
Глоссарий
Постоянные активы — это обязательства предприятия перед другими лицами, которые постоянно присутствуют в балансе в виде постоянных (const) переходящих обязательств из баланса в баланс и используются предприятием.
Чистый оборотный капитал (Чистый рабочий капитал, Net Working Capital, NWC) - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.
Чистая современная ценность инвестиций (NPV)
Показатель чистой современной ценности входит в число наиболее часто используемых критериев эффективности инвестиций.
В общем случае методика расчета NPV заключается в суммировании современных (пересчитанных на текущий момент) величин чистых эффективных денежных потоков по всем интервалам планирования на всем протяжении периода исследования. При этом, как правило, учитывается и ликвидационная или остаточная стоимость проекта, формирующая дополнительный денежный поток за пределами горизонта исследования. Для пересчета всех указанных величин используются коэффициенты приведения, основанные на выбранной ставке сравнения (дисконтирования).
Внутренняя ставка доходности инвестиций (IRR)
Для использования метода чистой современной ценности нужно заранее устанавливать величину ставки дисконтирования. Решение подобной задачи может вызывать определенные затруднения. Поэтому весьма широкое распространение получил метод, в котором оценка эффективности базируется на определении критического уровня стоимости капитала, который может быть использован в данном инвестиционном проекте. Этот показатель получил название "внутренней ставки доходности инвестиций".
Простой срок окупаемости инвестиций
Срок окупаемости относится к числу наиболее часто используемых показателей эффективности инвестиций. Достаточно сказать, что именно этот показатель, наряду с внутренней ставкой доходности, выбран в качестве основного в методике оценки инвестиционных проектов, участвующих в конкурсном распределении централизованных инвестиционных ресурсов.
Цель данного метода состоит в определении продолжительности периода, в течение которого проект будет работать, что называется, "на себя". При этом весь объем генерируемых проектом денежных средств, главными составляющими которого являются чистая прибыль и сумма амортизационных отчислений (то есть чистый эффективный денежный поток), засчитывается как возврат на первоначально инвестированный капитал.
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций
Метод определения дисконтированного срока окупаемости инвестиций в целом аналогичен методу расчета простого срока окупаемости, однако свободен от одного из недостатков последнего, а именно - от игнорирования факта неравноценности денежных потоков, возникающих в различные моменты времени.
Условие для определения дисконтированного срока окупаемости может быть сформулировано как нахождение момента времени, когда современная ценность доходов, получаемых при реализации проекта, сравняется с объемом инвестиционных затрат.
Цель: Обоснование эффективности привлечения инвестиций для реализации социально-значимого проекта.
Задача: Расчёт доходов и затрат и окупаемость при эксплуатации «Ледового физкультурно-оздоровительного комплекса»
в пессимистических, оптимальных и оптимистических условиях.
Условия создания проекта: Город Щербинка (Московская область).
Общая информации:
Ще?рбинка — Московская область, Россия. Расположен
на Варшавском шоссе. Железнодорожная станция
Щербинка на линии Москва — Курск. На севере
граничит с районом Южное Бутово в составе
города Москва, на юге — с городом Подольском.
Население по состоянию на 2010 год —
32 300 человек.
Целесообразность строительства:
Ближайший ледовый каток расположен
в микрорайоне Южное Бутово города Москва.
Прямого автомобильного транспорта нет.
Так же практическим опытом подтверждается
целесообразность строительства
при условиях:
численность населения от 20000 до 50000 жителей. Плотность населения на кв. км должна составлять, по крайней мере, 150 человек в радиусе 12 километров* (* — «правила ИИХФ по строительству и эксплуатации катков»).
Направление инвестиций
- Земельный участок ( на условиях выкупа) 4000 м.кв.
Стоимость выкупа – 18 000 000 руб.
На условиях аренды 4000 м.кв.
Стоимость аренды – 60 000 руб./год (за весь участок)
- Быстровозводимый модуль ледового физкультурно-оздоровительного комплекса
Воздухоопорное сооружение 40х70 м площадью – 2800 м.кв.
Стоимость постройки быстровозводимого модуля – 208 000 евро
Оборудование
(в том числе машина для заливки льда и пусконаладочные работы)
- Трибуны для зрителей 500 чел.
- 2 раздевалки
- 2 душа
- 1 офис
- 1 кафе
- 1 стоянка для машин
- 1 хоккейная площадка 60,96х25,90 м.
Общая стоимость – 451 300 евро
Инфраструктура для повышения экономической эффективности обслуживания инвестиций.
- Кафе (25 посадочных мест + барная стойка)
- Стоянка для транспорта (100 единиц: 50*50 – дневная/ночная)
- Заточка коньков (техническая возможность –
20 пар в день) - Прокат коньков (150 пар)
Услуги предоставляемые«Ледовым физкультурно-оздоровительным комплексом:
Стоимость билета на один сеанс (час):
детский билет (до 12 лет) - 120 рублей, взрослый билет - 150 рублей.
Одновременно на льду может находиться 125 человек.
Время работы Ледового Комплекса с 9.00 – 24.00.
Прокат коньков:
Коньки (от 30 размера до 45) – около 150 пар
Стоимость проката коньков на 1 час – 150 рублей
Коньки выдаются под залог – 1500 рублей
Заточка коньков (20 пар в день):
Коньки хоккейные – 150 рублей
Коньки фигурные (новые ) – 200 рублей
Аренда льда:
Аренда льда под соревнования и тренировки – 10 000 рублей в час
Кафе:
Рассчитано на 25 посадочных мест + барная стойка
Состав персонала (43 человека):
- Управляющий
- Помощник управляющего
- Главный бухгалтер + 1 помощник
- Главный инженер + 1 помощник
- Завхоз (материально-техническое обеспечение
и административно-хозяйственные работы) - Начальник по безопасности
- Администратор катка + 4 инструктора + 2 секретаря
на ресепшн - Управляющий кафе + 1 администратор + 2 официанта
- Начальник хладоцентра + 1 помощник
- Заведующий мастерской (заточка+прокат) + 2 мастера
- Начальник охраны + 5 охранников
- Старший электромеханик по связи
и музыкальным системам - Врач - начальник медкабинета + 1 помощник
- Главный энергетик
- Менеджер по рекламе
- Системный администратор
- Подсобный рабочий – 3 человека
- Уборщицы – 4 человека
Средняя заработная плата составляет 30 000 руб/мес
Пессимистический расчёт (доходы) при загруженности ледового комплекса на 30%
Продажа билетов. Рабочее время 15 часов в день, в расчёт следует брать 12 часов. Следовательно, при учёте того, что полная загруженность – это 125 человек в час, то 30% – 37 человек. Соотношение детей и взрослых – 1:2, следовательно детей – 12 человек в час, взрослых – 25 человека. Доход в час: 12*120 + 25*150 = 1440 + 3750 = 5190 рублей в час. Соответственно 62 280 рублей в день. Доход в месяц составит 1 868 400 рублей.
Кафе. Посещаемость кафе при 30% загруженности посещать будут около 8 человек в час. Средний чек составляет 200 рублей. При 12-часовом расчёте доход составит 19 200 рублей в день. Доход в месяц составит 576 000 рублей.
Заточка и прокат коньков. Заточку используют 10% посетителей, прокат – 30% посетителей. В день доход от заточки составит 7 200 рублей, от проката – 19 800 рублей. В общем – 27 000 рублей в день. В месяц – 810 000 рублей.
Стоянка. Стоянка на 100 машиномест, при условии, что 50 мест бесплатных (персонал и посетители катка) и 50 мест по 20 рублей в час – под ночную стоянку (как вид дополнительного заработка). Т.е. при 30% загруженности доход от стоянки составит примерно 108 000 рублей в месяц.
Соответственно, общий доход Ледового Комплекса в месяц составит – 3 362 400 рублей.
Пессимистический расчёт (расходы) при загруженности ледового комплекса на 30%
Средняя зарплата персонала, включая руководителей, составляет 30 000 рублей в месяц. Соответственно, при занятости 43 человек, затраты на зарплату составит 1 290 000 рублей. С учётом налогов 1 625 400 рублей в месяц.
Затраты на уплату налогов составят около 569 700 рублей в месяц (используется общая система налогообложения). Затраты на рекламу – около 200 000 рублей в месяц. Затраты на закупку товаров и продуктов для кафе составит порядка 500 000 рублей в месяц.
Расход на коммунальные услуги рассчитываются по следующим условиям: расход электроэнергии в месяц = 100 МВт*час, расход тепловой энергии = 200 МВт*час = 172 Гкал (1 МВт/ч = 0.86 Гкал), расход воды = 200 куб.м в месяц (Данные с сайта http://insolar.ru/sportcomp.php). Рассчитываем по тарифам 2010 года для юридических лиц. Стоимость электроэнергии составляет 1304 рублей за МВт/ч., тепловой энергии – 1100 рублей за Гкал, расход воды – 11 рублей 35 копеек за куб.м. Расход на электроэнергию в месяц – 130 400 рублей, на тепловую энергию – 189 200 рублей, на воду – 2270 рублей. В общем – 321 870 рублей в месяц.
Следовательно, чистая прибыль в месяц при 30% загрузке составит:
3 362 400 – 1 625 400 – 569 700 – 200 000 – 500 000 – 321 870 = 145 430 рублей.
При условии выкупа земельного участка, что составляет 18 000 000 рублей и затрат на возведение Ледового Комплекса и покупку оборудования, что составит 659 300 евро, т.е. по курсу ЦБ = 27 888 390 рублей. Общие затраты = 45 888 390 рублей.
При всех рассчитанных данных, возведение и эксплуатация Ледового Комплекса окупится за 315 месяцев. Без выкупа земельного участка, то окупаемость составит 192 месяца.
Оптимальный расчёт (доходы) при загруженности ледового комплекса на 50%
Продажа билетов. Рабочее время 15 часов в день, в расчёт следует брать 12 часов. Следовательно, при учёте того, что полная загруженность – это 125 человек в час, то 50% – 63 человек. Соотношение детей и взрослых – 1:2, следовательно детей – 21 человек в час, взрослых – 42 человека. Доход в час: 21*120 + 42*150 = 2520 + 6300 = 8820 рублей в час. Соответственно 105 840 рублей в день. Доход в месяц составит 3 175 200 рублей.
Кафе. Посещаемость кафе при 50% загруженности посещать будут около 13 человек в час. Средний чек составляет 200 рублей. При 12-часовом расчёте доход составит 31 200 рублей в день. Доход в месяц составит 936 000 рублей.
Заточка и прокат коньков. Заточку используют 10% посетителей, прокат – 30% посетителей. В день доход от заточки составит 10 800 рублей, от проката – 32 400 рублей. В общем – 43 200 рублей в день. В месяц – 1 296 000 рублей.
Стоянка. Стоянка на 100 машиномест, при условии, что 50 мест бесплатных (персонал и посетители катка) и 50 мест по 20 рублей в час – под ночную стоянку (как вид дополнительного заработка). Т.е. при 50% загруженности доход от стоянки составит примерно 172 800 рублей в месяц.
Соответственно, общий доход Ледового Комплекса в месяц составит – 5 580 200 рублей.
Оптимальный расчёт (расходы) при загруженности ледового комплекса на 50%
Средняя зарплата персонала, включая руководителей, составляет 30 000 рублей в месяц. Соответственно, при занятости 43 человек, затраты на зарплату составит 1 290 000 рублей. С учётом налогов 1 625 400 рублей.
Затраты на уплату налогов составят около 1 264 140 рублей в месяц (используется общая система налогообложения). Затраты на рекламу – около 200 000 рублей в месяц. Затраты на закупку товаров и продуктов для кафе составит порядка 650 000 рублей в месяц.
Расход на коммунальные услуги рассчитываются по следующим условиям: расход электроэнергии в месяц = 100 МВт*час, расход тепловой энергии = 200 МВт*час = 172 Гкал (1 МВт/ч = 0.86 Гкал), расход воды = 200 куб.м в месяц (Данные с сайта http://insolar.ru/sportcomp.php). Рассчитываем по тарифам 2010 года для юридических лиц. Стоимость электроэнергии составляет 1304 рублей за МВт/ч., тепловой энергии – 1100 рублей за Гкал, расход воды – 11 рублей 35 копеек за куб.м. Расход на электроэнергию в месяц – 130 400 рублей, на тепловую энергию – 189 200 рублей, на воду – 2270 рублей. В общем – 321 870 рублей в месяц.
Следовательно, чистая прибыль в месяц при 50% загрузке составит:
5 580 000 – 1 625 400 – 1 264 140 – 200 000 – 650 000 – 321 870 = 1 518 590 рублей.
При условии выкупа земельного участка, что составляет 18 000 000 рублей и затрат на возведение Ледового Комплекса и покупку оборудования, что составит 659 300 евро, т.е. по курсу ЦБ = 27 888 390 рублей. Общие затраты = 45 888 390 рублей.
При всех рассчитанных данных, возведение и эксплуатация Ледового Комплекса окупится за 30 месяцев. Без выкупа земельного участка, то окупаемость составит 18 месяцев.
Оптимистический расчёт (доходы) при загруженности ледового комплекса на 75%
Продажа билетов. Рабочее время 15 часов в день, в расчёт следует брать 12 часов. Следовательно, при учёте того, что полная загруженность – это 125 человек в час, то 75% – 94 человека. Соотношение детей и взрослых – 1:2, следовательно детей – 31 человек в час, взрослых – 63 человека. Доход в час: 31*120 + 63*150 = 3720 + 9450 = 13 170 рублей в час. Соответственно 158 040 рублей в день. Доход в месяц составит 4 741 200 рублей.
Кафе. Посещаемость кафе при 75% загруженности посещать будут около 20 человек в час. Средний чек составляет 200 рублей. При 12-часовом расчёте доход составит 40 000 рублей в день. Доход в месяц составит 1 440 000 рублей.
Заточка и прокат коньков. Заточку используют 10% посетителей, прокат – 30% посетителей. В день доход от заточки составит 18 000 рублей, от проката – 54 000 рублей. В общем – 72 000 рублей в день. В месяц – 2 160 000 рублей.
Стоянка. Стоянка на 100 машиномест, при условии, что 50 мест бесплатных (персонал и посетители катка) и 50 мест по 20 рублей в час – под ночную стоянку (как вид дополнительного заработка). Т.е. при 75% загруженности доход от стоянки составит примерно 180 000 рублей в месяц.
Соответственно, общий доход Ледового Комплекса в месяц составит – 8 521 200 рублей.
Оптимистический расчёт (расходы) при загруженности ледового комплекса на 75%
Средняя зарплата персонала, включая руководителей, составляет 30 000 рублей в месяц. Соответственно, при занятости 43 человек, затраты на зарплату составит 1 290 000 рублей. С учётом налогов 1 625 400 рублей.
Затраты на уплату налогов составят около 1 821 960 рублей в месяц (используется общая система налогообложения). Затраты на рекламу – около 200 000 рублей в месяц. Затраты на закупку товаров и продуктов для кафе составит порядка 800 000 рублей в месяц.
Расход на коммунальные услуги рассчитываются по следующим условиям: расход электроэнергии в месяц = 100 МВт*час, расход тепловой энергии = 200 МВт*час = 172 Гкал (1 МВт/ч = 0.86 Гкал), расход воды = 200 куб.м в месяц (Данные с сайта http://insolar.ru/sportcomp.php). Рассчитываем по тарифам 2010 года для юридических лиц. Стоимость электроэнергии составляет 1304 рублей за МВт/ч., тепловой энергии – 1100 рублей за Гкал, расход воды – 11 рублей 35 копеек за куб.м. Расход на электроэнергию в месяц – 130 400 рублей, на тепловую энергию – 189 200 рублей, на воду – 2270 рублей. В общем – 321 870 рублей в месяц.
Следовательно, чистая прибыль в месяц при 75% загрузке составит:
8 341 200 – 1 625 400 – 1 821 960 – 200 000 – 800 000 – 321 870 = 3 301 970 рублей.
При условии выкупа земельного участка, что составляет 18 000 000 рублей и затрат на возведение Ледового Комплекса и покупку оборудования, что составит 659 300 евро, т.е. по курсу ЦБ = 27 888 390 рублей. Общие затраты = 45 888 390 рублей.
При всех рассчитанных данных, возведение и эксплуатация Ледового Комплекса окупится за 14 месяцев. Без выкупа земельного участка, то окупаемость составит 9 месяцев.
г. Химки, ул. Библиотечная, МГУКИ